В условиях ухудшающейся экономической ситуации и дестабилизации финансового рынка многие россияне проявляют интерес к укреплению своего финансового благополучия.
По данным Центробанка, рубль является предпочтительной валютой для хранения денег, ведь большинство граждан получает доходы в национальной валюте. Однако из-за неустойчивой ситуации на валютном рынке всё больше людей задумываются о вложениях в иностранную валюту, например в юань, считая его более надёжным и стабильным.
Согласно данным Банка России, в мае текущего года доля рубля и юаня в экспорте составила 64 %, а в импорте – более 61 %. В то же время доля «токсичных» валют (доллара и евро) уменьшилась до 32 % и 34 % соответственно. В июне на Московской бирже объём торгов парой юань – рубль превысил объём торгов доллар – рубль, а 6 июля этот разрыв увеличился в два раза.
Выбор наших
Ранее проведённый ВЦИОМ опрос от 29 июля показал, что большинство россиян (68 %) предпочитают хранить свои сбережения в рублях. Также выяснилось, что у 27 % опрошенных отсутствуют какие-либо сбережения.
Также большинство россиян до сих пор считают вложение денег в недвижимость (56 %) или покупку золота (32 %) самыми устойчивыми формами инвестирования. Кроме того, 27 % людей рассматривают открытие счёта в государственном банке как довольно безопасный вариант хранения своих сбережений.
Результаты опроса, проведённого аналитиками Фонда «Общественное мнение», свидетельствуют, что только 15 % граждан предпочитают зарубежные валюты. Желание перевести свои накопления в юани выразили 32 % респондентов. Китайская валюта среди опрошенных оказалась впереди евро (со значением в 26 %) и доллара (со значением в 23 %).
Юань стал самой популярной валютой среди всех возрастных групп, за исключением молодёжи: россияне до 30 лет в качестве валюты для сбережений чаще всего выбирают евро (34 %) и доллары (36 %). Согласно исследованию НАФИ (опубликованному на РБК), среди молодёжи даже увеличилась доля тех, кто считает покупку иностранной валюты или открытие счёта в коммерческом банке надёжными вариантами вложений.
Преимущества и риски сбережений в долларах и евро
Доллар и евро являются всемирно признанными валютами в международных торговых и финансовых сделках. Благодаря своей устойчивости и стабильности на долгосрочной основе они представляют собой довольно надёжный выбор для сохранения стоимости и доходности в неопределённой экономической обстановке.
Однако не следует забывать, что стоимость доллара и евро может колебаться под действием многих факторов – таких, как экономическая конъюнктура, изменения процентных ставок и геополитические события. К тому же уровень инфляции имеет потенциал постепенно снижать стоимость накоплений в долларах и евро. Если уровень инфляции превышает вложения, то реальные накопления могут сокращаться.
Юань для красоты, а гонконгский доллар для души
Вложение в юань имеет множество преимуществ, так как эта валюта подкреплена второй по величине экономикой мира и сильным торговым балансом. Китайская валюта обладает низкой волатильностью, а значит, разница между максимальным и минимальным значением этой валюты по отношению к доллару США невелика.
За последние 10 лет юань вырос в цене всего на 18,5 %. В то же время рубль за последние полгода ослабел в два раза, а затем так же сильно укрепился по отношению к доллару. К тому же национальную валюту КНР во многих странах мира можно обменять на местную. За это стоит благодарить китайских туристов, которых до пандемии можно было встретить в самых отдалённых и экзотических местах нашей планеты.
Также продолжает расти популярность юаня в международных расчётах. В 2021 году он составил 2,7 % трансграничных платежей. По этому показателю юань уступает только доллару, евро и фунту стерлингов. В России уже официально называют доллары и евро «токсичными валютами». Таким образом, юаню открывается дорога к большей популярности на территории РФ.
Согласно информации Центрального банка России, с апреля по июнь россияне приобрели юаней на сумму 0,4 трлн рублей, что значительно превышает количество приобретений за аналогичные периоды в предыдущие три года.
Однако не все так радужно, как хотелось бы. Политика Народного банка Китая (КБН) может ограничивать рост популярности юаня, поскольку этот орган обеспечивает стабильность китайской валюты. Власти Китая строго контролируют юань и могут в любой момент осуществить девальвацию.
Также важно учесть, что на Московской бирже торгуется офшорный юань, который отличается от оншорного. Оншорный юань предназначен только для торговли внутри Китая, и его курс строго контролируется НБК. Юань, который представлен на Московской бирже, в большей степени подвержен влиянию рыночных факторов.
По этой причине финансовый консультант, основатель консалтинговой компании «Богатство» Владимир Верещак рекомендует обратить внимание на гонконгский доллар. Гонконгский доллар уникален тем, что его курс привязан к доллару США с 1983 года. Управление денежного обращения Гонконга (HKMA) стремится поддерживать котировки в пределах 7,75–7,85 гонконгского доллара за один американский.
– На практике все инвестиции на китайском рынке – это про гонконгский доллар, а не про юань. Для юаней в чистом виде сейчас есть только вклады и несколько выпусков облигаций. Инвестициями это назвать можно с натяжкой. Скорее, попытка валютной диверсификации в расчёте на дальнейшее обесценивание рубля к юаню, – рассказал эксперт «Газете о России».
За последние два года курс гонконгского доллара периодически приближался к нижней границе, создавая угрозу её пробития. Чтобы предотвратить дальнейшее обесценивание, HKMA впервые за три года вынужден был использовать часть золотовалютных резервов. Однако осенью курс USD/HKD вернулся в середину этого диапазона.
Аналитики уверены, что гонконгский доллар является одной из наиболее надёжных и стабильных валют в мире. Они рекомендуют рассмотреть его как альтернативу «токсичным» валютам, которые могут быть менее устойчивыми и представлять риски для инвесторов.
Курс китайской валюты на мировом рынке зависит от множества факторов, включая политику правительства и ряд экономических показателей. Однако значительное влияние на динамику китайской валюты оказывает слабая привязка к доллару США. Это связано с тесными экономическими связями Китая и США, которые влияют на движение курса валют обеих стран.
– С юанями также можно работать на срочном рынке Московской биржи, но для начинающих инвесторов без знаний и опыта такой вариант не подойдёт, – добавил Верещак.
Золото всему голова?
Золото является предпочтительным способом сохранения накоплений, так как издавна славится своей стабильностью. Исторически оно демонстрировало рост ценности, и считается надёжной защитой от экономических кризисов и потенциальных коллапсов. В связи с этим люди всё больше склоняются к переводу своих сбережений в золото.
Согласно данным Министерства финансов, в 2022 году банки продали более 100 тыс. тонн золота физическим лицам. За первые четыре месяца текущего года этот объём составил 35 тыс. тонн. Это заметное увеличение по сравнению с 2021 годом и предыдущими годами, когда продажи не превышали 5-7 тыс. тонн.
Главное преимущество золота заключается в его способности служить инструментом долгосрочных сбережений. Оно не предназначено для спекуляций и быстрой прибыли, поэтому для всех заинтересованных в подобных операциях золото не является подходящим вариантом. Если рассматривать вложения в золото как альтернативу сохранению средств в рублях, то такие инвестиции могут частично заменить валютные.
– В последние пять месяцев золото падает в цене, и этот тренд вполне может продолжиться. Хотя обычно золото имеет низкую корреляцию с рынком акций, например, и воспринимается как способ сбалансировать инвестиционный портфель. Для долгосрочных стратегических инвестиций 5-10 % портфеля можно выделить на золото, – подчеркнул финансовый аналитик.
Цена золота в России напрямую зависит от курса доллара США к рублю. Если курс доллара растёт, то цена золота тоже автоматически повышается, а при понижении курса доллара цена золота соответственно снижается.
– Цена золота на международном рынке указывается в долларах США за тройскую унцию (это в том числе к вопросу о силе доллара в мире). И, опять же, срочный рынок Мосбиржи позволяет профессионалам работать с золотом, – добавил специалист.
Участники торгов Мосбиржи также ориентируются на мировые котировки золота. Примером того, как изменения курса доллара могут влиять на цену драгоценного металла, является период февраля-марта 2022 года, когда доллар и золото вдвое подорожали. Однако к лету 2022 года произошёл резкий спад цен – на 50 %.
Но на период 1-2 лет сделки с золотом не являются выгодными, поскольку все преимущества роста цен на золото будут поглощены комиссией банка, который продаёт его по более высокой цене, чем на бирже. Золото как актив предназначено для сохранения капитала и укрепления финансовой стабильности, а не для генерации дохода в виде дивидендов или купонов, как в случае с ценными бумагами. Оно приносит доход только при кризисных ситуациях и на очень больших временных интервалах, поскольку его стоимость постепенно возрастает.
Если вы планируете продать золото через пять лет, то убытков не избежать из-за разницы между ценой покупки и ценой продажи. Причём даже в случае небольшого роста цен на золото.
Говорят эксперты
Мнение большинства экспертов: в ближайшее время юань не сможет полностью заменить доллар и евро как единицы расчёта. И всё же, несмотря на то что полная замена доллара и евро юанем в ближайшем будущем маловероятна, его влияние и роль в международных финансовых отношениях будут усиливаться по мере увеличения общего товарооборота между Россией и Китаем и осуществления общей стратегии перехода на восточное экономическое сотрудничество.
Вкладывать все доступные деньги только в золото не имеет практического обоснования, так как это может привести не к прибыли, а к потерям. Также не стоит сосредотачиваться только на других типах активов. Более рациональным подходом будет включение различных видов инструментов в инвестиционный портфель – это поможет снизить риск возникновения значительных потерь, советует Верещак.
Если необходимо сохранить капитал и защитить его от обесценивания рубля, то гонконгский доллар является более подходящим для средне- и долгосрочных инвестиций с консервативным подходом.
Белла Лебедева
ГОР