В середине сентября Совет директоров Банка России принял решение повысить ключевую ставку с 12 до 13 % годовых. Это уже третий скачок в этом году: в июле ставка повысилась на один пункт – до 8,5 %, затем в августе поднялась сразу до 12 %. И вот – новое повышение. Чем обусловлено ужесточение денежно-кредитной политики Центробанка и как оно отразится на стоимости ипотеки и привлекательности депозитов, выяснял корреспондент «Газеты о России».
Защита от обесценивания
Как рассказали корреспонденту «Газеты о России» в Главном управлении Банка России по ЦФО, ЦБ устанавливает ключевую ставку таким образом, чтобы снизить инфляцию и защитить доходы и сбережения граждан. По прогнозу Банка России, годовая инфляция вернётся к 4 % в 2024 году и будет находиться вблизи 4 % в дальнейшем.
– Ключевая ставка – основной инструмент ЦБ для достижения цели по инфляции, она влияет на ставки банковских депозитов и кредитов. К примеру, при повышении ставок вклады становятся выгоднее, и люди предпочитают больше сберегать и меньше тратить. В результате снижения спроса рост цен на товары и услуги замедляется, – пояснили в пресс-службе управления.
Если ЦБ прогнозирует длительное и значительное отклонение инфляции вверх от цели, он должен повысить ключевую ставку, чтобы не допустить разгона цен. Если же, напротив, ожидается сильное замедление инфляции ниже цели, то ставку надо снизить, чтобы поддержать доступность кредитов и повысить спрос на товары и услуги.
– Банк России своей политикой поддерживает этот баланс, чтобы инфляция всегда возвращалась к цели – вблизи 4 %. При такой инфляции средства граждан будут защищены от обесценения, а кредиты, особенно ипотека, будут недорогими, – добавили в пресс-службе Главного управления Банка России по ЦФО.
«Вторичка» просядет
При повышении ключевой ставки кредитование как для людей, так и для компаний может становиться дороже. Что касается физлиц, как правило, заметный рост происходит по краткосрочным необеспеченным кредитам, а вот с ипотекой может быть иная ситуация.
– Во-первых, на проценты по данному виду кредитования сдерживающее влияние всё ещё оказывают льготные госпрограммы. А во-вторых, в ставку по «длинным» кредитам банки закладывают не только оценку рисков, связанных с надёжностью заёмщика, возможное повышение рыночной стоимости залога, но и прогнозы по инфляции. Чем выше уверенность в стабильно низком уровне инфляции в будущем, тем более умеренными становятся все ставки в экономике, – подчеркивают в Главном управлении Банка России по ЦФО.
Генеральный директор Агентства недвижимости «Этажи» (Москва) Евгений Затонский в последние три месяца наблюдает усиление тренда перехода покупателей с рынка вторичной недвижимости на первичный рынок за счёт того, что ставки на ипотеку стали разные.
– С увеличением ключевой ставки этот тренд ещё сильнее будет набирать силу. Всё больше покупателей будет уходить со вторичного рынка на первичный. Потому что с текущими ипотечными ставками на вторичное жильё начнёт снижаться спрос. Конечно, это повлияет и на вторичный, и на первичный рынки. Но вторичный рынок пострадает гораздо сильнее, – говорит эксперт.
В целом, Затонский прогнозирует снижение сделок на вторичном рынке на 20-25 %, на первичном – на 5-10 %. Снижение по сделкам на первичное жильё будет меньше, потому что часть спроса перейдёт со вторичного рынка.
Фото: vrubcovske.ru
Выбираем осмотрительно
Наличие субсидированной ипотеки, по мнению Затонского, будет продолжать поддерживать цены на первичном рынке и даже стимулировать их рост.
– Рост цен на первичном рынке будет отчасти обманчив для тех, кто планирует купить квартиру в новостройке с целью перепродажи. Потому что возникает большая разница в ценах между предложением от застройщика и продажей по переуступке. При заключении сделок по переуступке доступна только семейная ипотека, но нет базовой ипотеки с господдержкой. Это сокращает количество потенциальных покупателей, – поясняет эксперт.
Соответственно, покупать жильё в новостройке, рассчитывая на то, что цены вырастут, нужно очень аккуратно. Прежде чем решиться на сделку, необходимо изучить конкретную локацию и конкретный проект.
– Что касается вторичного жилья, цены либо будут стоять на месте, либо мы увидим небольшую корректировку со временем. Вторичная недвижимость крайне инертна. Только после замедления объёмов спроса на два-три месяца продавцы будут готовы пойти на снижение цен, – добавляет Затонский.
При этом вначале продавцы будут стараться увеличивать уровень торга, и лишь потом, в течение шести месяцев, потребитель может увидеть снижение стоимости квадратного метра на вторичном рынке. И это только в том случае, если за это время вдруг не начнётся обратный процесс снижения ключевой ставки.
– Если агрессивная риторика по ключевой ставке будет сохраняться, то мы можем увидеть снижение стоимости на 2-5 %, – считает эксперт.
Время вкладывать
Управляющий директор проекта «Финуслуги» Игорь Алутин прогнозирует дальнейший рост ставок по депозитам и кредитам. Эксперт отмечает, что согласно индексу доходности вкладов от аналитического центра Финуслуг, средняя доходность депозитов на три месяца в топ-50 банков составила 10,45 %, на 6 месяцев – 10,15 %, на год – 9,43 %.
В целом, эксперты едины во мнении, что повышение ключевой ставки – отличный повод переместить сбережения «из-под матраса» на депозит. Ряд банков уже анонсировали повышение ставок по депозитам, скоро их начнут догонять и другие.
Ксения Стеценко
ГОР